Als COSI®-Pfand kommen nur Sicherheiten aus den folgenden Kategorien in Frage:

— Sicherheiten, die von der Schweizerischen Nationalbank akzeptiert werden (2% Haircut);
— Ausgewählte Sicherheiten, die durch die Europäische Zentralbank entgegengenommen werden (5% Haircut);
— SIX Delta¹-fähige Sicherheiten (5% Haircut); und
— Aktien, die Bestandteil von anerkannten Aktienindizes sind (10% Haircut).

¹ Regelbasierte Sicherheitskategorie von SIX, unter Anwendung der bis Ende 2014 gültigen Zulassungskriterien der SNB-repofähigen Effekte, exklusive Sicherheiten, die bereits SNB- und EZB-fähig sind.

Je nach Art der Sicherheiten kommen Besicherungsmargen (sogenannte Haircuts) zur Anwendung, die zu einer Überbesicherung des Aktuellen Werts des COSI-Produkts führen.

Die zulässigen Sicherheiten werden durch SIX laufend aus diesen Sicherheitskategorien ausgewählt.