De nombreux produits structurés permettent d'obtenir des rendements encore attrayants, même en cas de baisse des cours, tant qu'un niveau de sécurité prédéfini n'est pas atteint ou enfoncé. L'écart actuel du sous-jacent par rapport à ce niveau de sécurité est appelé marge de sécurité.

Le modèle Black-Scholes est l'un des tout premiers et le plus célèbre des modèles de calcul de la juste valeur des options. Le développement de ce modèle a valu le prix Nobel d'économie à Myron Scholes et Robert C. Merton en 1997 (Fisher Black était alors décédé ). Depuis, la version originale du modèle Black-Scholes a été développée et déclinée sous de multiples formes.